Curso de Planificación Financiera Europea (EFPA)

Temario

UNIDAD DIDÁCTICA 1. SISTEMA FINANCIERO.

1. Introducción al sistema financiero y política monetaria.
2. – Introducción al sistema financiero: Activos, mercados e intermediarios.
3. – Política monetaria.
4. Magnitudes macroeconómicas e indicadores de coyuntura.
5. Magnitudes macro e indicadores de coyuntura.
6. Magnitudes macro e indicadores de coyuntura de la economía de EE.UU.
7. – Introducción y clasificación.
8. – Confianza de los consumidores.
9. – Conference Board.
10. – Universidad de Michigan.
11. – Confianza de los empresarios.
12. – ISM.
13. – ISM manufacturero.
14. – ISM no manufacturero.
15. – Indicadores de clima económico.
16. – Indicadores adelantados.
17. – Indicadores coincidentes.
18. – Indicadores retardados.

UNIDAD DIDÁCTICA 2. MERCADOS DE RENTA VARIABLE.

1. Mercado de acciones y la contratación en bolsa.
2. – Introducción.
3. – El mercado de acciones.
4. Operaciones bursátiles especiales, índices bursátiles y análisis bursátil.
5. – Operaciones bursátiles especiales.
6. – Los índices bursátiles.
7. – Otros métodos de valoración.
8. – Métodos basados en el balance.
9. – Métodos basados en la cuenta de resultados o ratios bursátiles.
10. – Cálculo de una acción a partir de datos.
11. – Modelo de descuento de flujos de caja.
12. – Métodos basados en la creación de valor.
13. – Métodos basados en el fondo de comercio.
14. – Métodos de valoración según las características de la empresa.
15. Análisis técnico y Chartista. Mercado de divisas y otros métodos de valoración.
16. – Análisis de técnico.

UNIDAD DIDÁCTICA 3. MERCADOS DE DERIVADOS

1. Introducción y principales contratos de futuros y opciones
2. – Introducción a los mercados de futuros
3. – Principales contratos de futuros
4. – Opciones.
5. – Formación general de los precios del futuro.
6. – Variables que determinan la prima de las opciones.
7. Estrategias con futuros y opciones: Productos estandarizados.
8. – Principales estrategias con futuros y opciones.
9. – Productos estructurados.

UNIDAD DIDÁCTICA 4. MERCADOS DE RENTA FIJA

1. Mercado de renta fija y operaciones financieras básicas.
2. – Valor temporal del dinero. Capitalización y descuento.
3. – Tipo de interés spot y forward. Rentabilidad nominal y real, acumulada y media, aritmética y geométrica.
4. – Características de la renta fija y mercado de deuda pública.
5. – Mercado de Renta Fija Privada.
6. Mercado de Renta Fija Privada, Rating y Valoración.
7. – Rating.
8. – Valoración y riesgos de los activos de renta fija.
9. – Rentas Financieras.
10. Valoración de los tipos de renta. Gestión de carteras de renta fija y estructura Temporal de los Tipos de Interés.
11. – Curva de rentabilidades y estructura temporal de los tipos de interés (ETTI).
12. Medición de la gestión del Riesgo en activos de renta fija.
13. – Riesgos de la inversión en títulos de renta fija.
14. – Duración y duración modificada.
15. – Sensibilidad absoluta.

UNIDAD DIDÁCTICA 5. INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA.

1. Introducción a las instituciones de inversión colectiva: definición, elementos y tipología.
2. – Marco legislativo y evolución de las IICs.
3. – Definición, estructura y elementos de una IIC.
4. – Valoración, comisiones e información legal de las IICs.
5. – Tipología, límites a la concentración de riesgos y política de inversión.
6. – Otras IICs.
7. – Estilos de gestión.
8. Estrategia con IICs. Hedge Funds.
9. – Hedge Funds.
10. – Market neutral.
11. – Event Driven.
12. – Oportunidad.
13. – Beneficios y riesgos de los Hedge Funds para los mercados financieros.

UNIDAD DIDÁCTICA 6. SELECCIÓN DE INVERSIONES.

1. El Binomio rentabilidad-riesgo en la gestión y selección de inversiones.
2. – Rentabilidad.
3. – Riesgo.
4. – Gestión de carteras.
5. Gestión de carteras.
6. – Teoría de gestión de carteras.
7. Optimización de carteras, eficiencia en los mercados de capitales y formulario aplicable a la selección de inversiones.
8. – Eficiencia en los mercados de capitales.
9. – Proceso de asignación de activos, medición y distribución de resultados.
10. – Cómo leer un ranking de fondos de inversión.

UNIDAD DIDÁCTICA 7. PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

1. Importancia de la Planificación Financiera para el Inversor.
2. – El valor de tranquilidad futura.
3. Planificación financiera de la previsión11.
4. Planificación financiera de la sucesión.
5. – Otros aspectos que debe conocer y valorar.
6. – Necesidades especiales.
7. – Fiscalidad.
8. – Software de planificación financiera.

UNIDAD DIDÁCTICA 8. FISCALIDAD.

1. Impuestos básicos del sistema fiscal español (I): Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas e Impuesto sobre el Patrimonio.
2. – Introducción y conceptos generales.
3. – Fiscalidad de los productos financieros.
4. Impuestos básicos del Sistema Fiscal Español (II): El Impuesto sobre Sociedades
5. – Introducción al Impuesto de Sociedades.
6. Impuestos básicos del Sistema Fiscal Español (III): El Impuesto de Sucesiones y Donaciones y el Impuesto sobre la Renta de No Residentes.
7. – Impuesto sobre sucesiones y donaciones.
8. – Imposición de no residentes.

UNIDAD DIDÁCTICA 9. SEGURIDAD SOCIAL, SEGUROS Y PENSIONES.

1. Planificación financiera y Seguridad Social. Seguros.
2. El sistema de reparto de la Seguridad Social.
3. Planificación financiera.
4. Fundamentos técnicos del seguro.
5. – Riesgo y seguros.
6. – Elementos del contrato de seguros.
7. Aspectos legales e institucionales.
8. – Entidades que intervienen en la actividad aseguradora.
9. – Tipología y características de los seguros privados.
10. Seguros de vida.
11. – Características, tipología y otros aspectos relevantes.
12. – Unit linked y variable Annuities.
13. – PPAs, planes de jubilación y PIAs.
14. Planes de pensiones.
15. – Definición, elementos personales, modalidades y principios rectores.
16. – Aportaciones, derechos consolidados y tipos de planes.
17. – Gestora, depositaria, entidades supervisoras y obligaciones de información.
18. – Contingencias, supuestos de liquidez, formas de rescate y movilización de derechos.
19. – Especialidades de los planes de pensiones.

UNIDAD DIDÁCTICA 10. PLANIFICACIÓN INMOBILIARIA.

1. Aspectos concretos de la planificación inmobiliaria.
2. – Inversión inmobiliaria: Definición, principales características y rentabilidad-riesgo.
3. – Fondos de inversión inmobiliarios.
4. – Sociedades de inversión inmobiliaria.
5. – ¿Fondo o sociedad inmobiliaria?
6. – Otras formas de inversión inmobiliaria.
7. – Métodos de amortización de operaciones.

UNIDAD DIDÁCTICA 11. CUMPLIMIENTO NORMATIVO.

1. Protección del inversor, blanqueo de capitales, marco normativo español y protección de datos.
2. – Protección del inversor.
3. – Blanqueo de capitales.
4. – Perfiles de riesgo de los clientes.
5. – Protección de datos.
6. – Marco regulatorio español de los servicios financieros.
7. MiFID: aspectos prácticos y su relación con el plan de acción de los servicios financieros.
8. – Directiva de mercados e instrumentos financieros (MiFID).
9. – Directivas de abuso de mercado (MAD).